投资机会在文末。

前言

世纪疫情、俄乌冲突、全球经济衰退、黑天鹅……

这些词，是这三年最耳熟能详的。

大家都听得滚瓜烂熟。

熬过了最难的2022，随着疫情阶段性胜利，人们开始对2023抱有极大希望。

有句话，这几个月估计也很多人常常听到：再难也不可能比现在更难了。

诚然，这句话也是我自己在去年持股阶段常常挂在嘴边的。

正如在进入四季度之后，疫情结束、房地产企稳、经济复苏…股市也在不断反弹。

人们对未来的预期，抱着极大的期望。

去年在最难的时候，我一直在说，未来一定比当下更好，未来一定是充满希望的。

这句话没错。

就算是现在回头看，当时也是个黄金坑，未来也一定是充满希望。

但我也常说，悲观的时候，要从中找到乐观，而乐观的时候，也要提前看到悲观。

只有做到点，才能不被表象所迷惑，才能不做一个二极管：极度乐观和极度悲观。

很多时候，乐观和悲观是相互并存的，在市场火热时，我们要看到风险，在风险爆发时，我们要看到机会。

那么今天，好不容易得空，就聊聊我对 2023 所担忧的一些风险，以及，这背后带来的投资机会。

风险

整体来说，大概如下：

• 中美博弈
• 湾湾问题
• 一带一路沿线安全
• 朝韩核导问题
• 全球供应链战
• 欧美衰退，全球经济放缓

展开说说。

中美博弈

有一点是确定的，中美再也回不去以前的蜜月期了。

老美对华策略，已经完全成形，并且会一直推进，并且在国会、行政部门、共和党、民主党等等，都形成了意识统一。

不论是川普，还是瞌睡乔，又或是未来的其他什么人，无非是手段和烈度不同，但对华竞争、对华打压的战略不会改变。

随着我们崛起，老美明显越来越焦虑。

特别是，当他们自己内部越来越混乱，问题麻烦越来越多的时候，他们越无法接受我们的强盛。

未来，老美对我们的打压会越来越多，手段、方位越来越丰富，科技、贸易、文化、能源、金融、经济等等…会全方位对我们进行打压。

甚至，最后有一定概率走向脱钩。

不仅如此，老美还会极力拉拢盟友，如日韩、湾湾、澳、英等等。

基本上，就是个东西方对抗的场面了。

只不过这跟冷战相比，更多元，更复杂。

阵营化，从现在看，几乎也是必然的，虽然不知道什么时候会成形。

总而言之，对抗的局面已经基本铺开。

未来的烈度，一定是持续上升的。

这一点，且不说可能性和时间长短，方向上是不会错的。

也是我接下来做投资，所必须考虑的因素，全球化和逆全球化的对抗，为投资带来很多不确定性，势必也会影响很多投资者的风险偏好。

千万不能再以过去几十年的蜜月期来刻舟求剑。

湾湾问题

首先湾湾是我们的，从前是，现在是，未来也是。

但因为老美全面打压我们，湾湾一定是他们部署里的一枚棋子。

自从去年老巫婆访台后，军售也好，其他西方官员窜访也好…

都在作死边缘疯狂试探。

这一点也可以看出，湾湾问题，在中美博弈的大背景下，或许早晚有一天会爆发。

未来，随着博弈烈度提升，不排除老美向湾湾提供高级武器的可能性。

总之，这个雷，很可能会爆。

正如俄乌冲突之前，在西方的撺掇下，他们每年都要搞几波大军演，但谁也没想到，2022年就真打起来了。

所以，作为投资者，这方面也需要高度警惕，一旦发现有加剧的可能，需要及时作出反应。

一带一路沿线安全

一带一路主要是中亚、中东、北非等区域。

过去，这块区域始终呈现混乱状态，从未有过真正的和平。

谁搞得？

大家心里都有数。

自从俄乌冲突后，新闻上常常看到，我们在中东中亚参与的越来越多了。

可随着老美加息，全球经济动荡，供应链冲击，经济衰退…

那边很多国家逐渐因经济困难而引发动荡。

这并不利于我们团结一切可团结的力量。

更不利于我们对外投资，对外建设。

同时这与人类命运共同体背道而驰。

可仍然在中美博弈的大背景下，这块地方，老美会没想到吗？

虽然一定程度上，我们参与其中，老美心有余而力不足，但完全排斥做不到，搞搞阴谋耍耍把戏还是容易的。

所以，虽说这个方向，的确充满希望，充满想象，甚至从经济上，形成能源矿产进口、而商品出口，欧亚非大板块大循环的可能。

但是，路还很长。

因为老美的存在，黑天鹅恐怕也不会少。

只是我们无法预见，它什么时候来，以什么样的形式来。

朝韩核导问题

有没有发现，自从俄乌冲突之后，朝鲜刷脸频率越来越高了。

向来没什么新闻的朝鲜，频频出现在热搜上。

为什么？

其实说到底，还是因为东西方博弈的大背景下，大国小国都在阵营化。

别看老美好像在乌克兰鼓捣得乐不思蜀。

但它从未忘记让韩国和日本挑事。

难不成真的在拿捏朝鲜？

或许有一点成分。

但更多的，是他对华全面打压的一环。

可以预见，若烈度提升，未来这块位置也是很可能爆发一些恐怖的事。

更何况，这个位置，韩国和日本，都是经济大国。

全球供应链战

俄乌冲突其实暴露了很多问题。

欧洲对俄能源的高度依赖。

比如欧美对我们制造业的高度依赖。

的确，我们是类目最全的国家。

但是，看到我们优秀成绩的时候，也不能忘乎所以。

老美一直想要将我们从全球供应链中拿掉。

不论是扶持东南亚、印度，还是各种搞经济同盟。

正是因为他们也认识到了对我们的依赖，在中美博弈的大背景下，他们必然想方设法摆脱这种依赖。

正如俄乌冲突之后，欧洲人咬紧牙关也不买俄罗斯能源。

未来，或许真有一天，他们会不再依赖俄罗斯能源。

这一点，是我们必须思考和警惕的。

所以，我甚至有些担心，我们对欧美的出口，随着他们陷入衰退而下降，会不会，就此沉沦。

这方面的机会和破局，还是在一带一路和欧亚非大循环上。

欧美衰退，全球经济放缓

过去很长时间里，世界经济都是以老美为首，一枝独秀。

而随着三年大疫、俄乌冲突、中美博弈接踵而来，老美不好受。

他们脱实向虚的内伤逐渐展现出来。

正如硅谷银行暴雷一样。

这或许只是开始。

当下，美国正陷入加息降通胀和降息保金融的两难境地。

虽说是作茧自缚自作自受吧。

但我们还是得充分考虑这方面的影响。

欧美可以说是世界上最大的需求方。

随着他们衰退，需求必然萎靡。

随之而来的必然是全球经济放缓。

而我们一带一路，构建人类命运共同体，正是在往这方面发力，以抱团一起度过全球经济放缓的压力。

机会，仍然在这里。

总结

其实总结一下，会发现，方向上，就是中美博弈，东西方对抗的一个格局。

我们将处于，并将长期处于这样的一个状态。

其他思路，都是围绕这一点所延伸出来的可能性。

或许，这些风险，今年并不会爆发。

但或许，明年就爆发了。

没有人知道未来会发生什么。

我们只能研究局势，做好准备。

再说说持仓吧。

今天中字头大涨。

我也在早上聊了聊我自己对硅谷银行暴雷的看法，可以找下我的微头条。

也有人问我，会不会对股票有影响。

大涨

为什么认为今天大概率大涨，逻辑在微头条里也有说。

前面分析那么多全球格局。

再聊投资机会。

其实，你会发现，站在时代背景下，做时代选择的方向，才有未来。

如今，注册制、中国特色估值、央企发挥更大价值、一带一路…

再加上动荡不安地外部环境。

今年，确定性仍然是难能可贵的东西。

而我目前能看到的确定性，就只有央企大盘股了。

再说下，2月份M2增速再创新高。

还是那句话，水涨，必定船高。

就让子弹，先飞一会吧。

中国中冶

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