黄金交易提醒：美债收益率显示& quot尖牙& quot、以及金价测试的关键支撑_外汇动态报告_汇通财经www.fx678.com

汇通财经APPNews——周二(4月18日)亚盘时段窄幅震荡。目前交投于1998.81美元/盎司附近，隔夜金价震荡走弱，一度跌至一周低点1981.07美元/盎司。，收于每盎司1994.97美元，勉强高于1989.15的21天移动平均线，因为纽约美联储'；美国4月制造业指数强劲反弹，4月美国独栋住宅建筑商信心连续第四个月改善。市场基本上坚持认为，美联储将在5月加息25个基点。帮助连续第一个交易日反弹，美债收益率更是走强，刷新数周高点，明显打压金价。

欧元区通胀高企，市场预期欧洲央行5月加息。国际清算银行认为，利率需要在更长时间内保持在高水平。。欧债收益率也升至近一个月高位，令多头担心持有黄金的机会成本增加。

此外，美国银行业巨头第一季度利润丰厚，市场'；美国对银行业动荡的担忧有所降温。美股近两个月维持高位，也打压了黄金的避险需求。

利息收入的增加让美国银行业巨头在第一季度大赚了一笔，两个地区银行倒闭引发的危机似乎并没有对他们造成伤害。摩根大通、花旗和富国银行上周五宣布，它们在2023年第一季度的利润都超过了华尔街'；根据

数据，我们的预期。世界——号SPDR的位置'；美国最大的黄金ETF连续三个交易日跌至925.7吨，这表明机构投资者'；对黄金的看涨情绪有所下降。

本交易日需要关注中国的表现'；美国第一季度的GDP，市场预期是乐观的。可能会进一步打压黄金的避险需求。另外，需要关注美国3月营建许可年化总数初值，以及美国3月新屋开工年化总数的表现。

投资者需要继续关注美国银行业巨头的财报表现，其中美国银行和高盛周二公布了财报。摩根士丹利周三宣布。[XY002][XY001]KitcoMetals高级分析师吉姆威科夫表示，美元的走强和债券收益率的上升，以及对近期涨幅的一些获利了结，都给黄金带来了压力。

然而威科夫补充说，黄金的趋势仍在上升。"我赢了'；未来几周，金价将创下新高，这并不奇怪。"

CME'；sFedWatch工具显示，市场认为5月加息25个基点的可能性为88.7%。6月暂停加息的可能性为三分之二。纽约美联储'；美国4月制造业指数强劲反弹，五个月来首次出现增长

纽约美联储银行(newYorkBankofnewYork)周一表示，由于新订单和出货激增四月份纽约州制造业活动的晴雨表显示了五个月来的首次增长。

区域美联储'；s"帝国大厦"本月当前商业状况的制造业指数跃升35.4点，读数为10.8。经济学家曾预测该指数将为负18.0。

新订单和出货被认为略有增加，就业也在增加。资本支出指数上升3.2点，至16.5。技术支出指数从3月份的13.3降至10.3。

美国4月单户住宅建筑商信心连续第四个月改善

美国单户住宅建筑商信心连续第四个月改善，因市场上二手房数量较少。抵押贷款利率的下降促进了对新房的需求，但建筑材料的短缺仍然是一个挑战。NAHB/富国银行住房市场指数本月上涨一点至45。。指数低于50表明更多建筑商认为形势不妙。接受路透社调查的经济学家预测，该指数将稳定在44。

"；建筑商注意到，抵押贷款利率将进一步降至6%以下，这将带来进一步的住房需求。阿拉巴马州伯明翰的建筑商、NAHB的主席艾丽西娅休伊在一份声明中说：然而，该行业继续受到建筑材料问题的困扰，包括缺乏电力变压器设备。"

新房销售连续三个月增长。买家渴望利用抵押贷款利率下降的机会。根据抵押贷款融资机构房地美(FreddieMac)的数据，热门的30年期固定抵押贷款利率已从11月初的7.08%峰值降至上周的6.27%。

NAHB调查发现30%的建筑商报告本月降价，低于3月份的31%。使用激励措施促进销售的比例从3月份的58%攀升至59%。

调查显示，目前销售状况指数上升了2点，达到51。未来6个月的销售预测上升了3个点，达到50。这是自去年6月以来，这两项指标首次达到或超过50。

衡量潜在买家流量的指标没有变化，是31。

美元连续两年。纽约'；美国制造业活动反弹巩固美联储'；s对5月加息的预期

美元周一上涨0.5%，收于102.10，为连续第二个交易日上涨。4月份，纽约的制造业活动五个月来首次增加，这有助于增强美联储的实力。美国对5月加息的预期。。美国单户住宅建筑商的信心在4月份连续第四个月改善，这也支撑了美元。

纽约BannockburnGlobalForex首席市场策略师MarcChandler表示。"(纽约'；这是自去年7月以来最好的读数。订单大增，美元上涨。经济似乎仍在以高于美联储提到的速度极限的速度增长。市场低估了5月后再次加息的可能性。现在市场说美联储未来会降息，但我认为经济正显示出它的弹性。

CME集团'；sFedWatch工具显示，期货交易显示，当决策者在5月3日结束为期两天的会议时，美联储将贷款利率上调至5.00%-5.25%区间的概率从上周五的78%上升至88.7%。

联邦基金利率期货也显示，美联储将于今年晚些时候开始降息的预期已从9月份推迟至11月份，现在预计跌幅较小。

美债收益率触及多周高位，市场聚焦静默期前美联储官员讲话

美国国债收益率周一上涨，市场加强了对美联储5月加息的预期，但美联储推迟'；美国年内降息。。投资者关注美联储官员在预计5月加息后是否可能停止加息的任何新指引。

美国10年期国债收益率周一上涨近2%，至3.591%，为连续第三个交易日上涨，盘中最高触及3.608%。，为3月29日以来最高。

美国两年期国债收益率周一上涨2.07%，收于4.188%，盘中最高触及4.207%，为3月23日以来最高。

不过目前增长还是比较稳定的，说明至少短期内不太可能出现衰退。。这可能会让美联储保持紧缩政策，或者至少保持高利率。詹尼蒙哥马利斯科特驻费城的首席固定收益策略师盖伊勒巴斯说这需要时间。我们仍处于放缓的早期阶段。

投资者将关注美联储官员本周的讲话，以了解任何有关5月份之后是否有可能进一步加息的新迹象。在5月2日至3日的美联储会议之前，官员们将从4月22日开始进入沉默期。

美联储州长沃勒上周五表示，尽管美联储在过去一年里大幅提高了利率，但仍有"没什么进展"在把通货膨胀率恢复到2%时，利率仍然需要提高。国际清算银行：金融稳定受到威胁国际清算银行(BIS)负责人警告称，多年来为应对经济危机而采取的措施已经造成了一种局面，这种局面将国际金融体系的稳定性带到了极限。

国际清算银行(BIS)总经理卡斯滕斯说，这"稳定区域"不是由利率或债务水平来定义的，而是长期受政治技术力量和宏观经济政策的影响。国际清算银行被称为中央银行的中央银行。

全球金融危机和最近的新冠肺炎疫情导致债务积累，这使得央行的任务更加复杂。一些央行已经看到了放缓加息步伐的政治压力，以确保债务偿还成本不会飙升。

他们还面临着价值数万亿美元或欧元的债券的巨大损失——至少在账面上——这些债券是他们在危机期间为了提振经济而购买的，这意味着政府不再从这些购买中获得利润份额。

卡斯滕斯说。"这些风险是巨大的。"

另一个主要挑战是金融不稳定。自20世纪70年代以来，近五分之一的情况下，银行业的压力在全球协调加息周期开始后约三年爆发

德国财长：通胀是一头野兽

德国财长林德纳(一位表示，通胀对金融稳定构成风险，央行必须考虑到这一点。林德纳在德国银行协会的一次活动中说"通货膨胀是一头野兽"。。他补充说，通货膨胀不仅是金融系统风险，也是经济风险。

"；财政政策不应与货币政策相矛盾。财政部长说，要求巩固公共财政。lindner认为补贴不是解决当前问题的办法。"我们应该着眼于结构性改革来促进增长。他说。lindner补充说，在美国的银行业动荡和信贷危机之后，没有理由担心德国的金融稳定。他说，"不存在银行危机。我们银行有强大的资本基础。

欧债收益率连续六日升至一个月高位，市场关注欧洲央行政策动向

欧元区国债收益率周一触及一个月高位，连续第六个交易日上涨。由于投资者关注欧洲央行未来的政策动向，市场预计存款利率峰值将达到3.75%。

随着对银行业危机的担忧消退，以及央行鹰派人士传达了更多紧缩政策的必要性，对进一步加息的预期最近有所增加。

德国央行行长兼欧洲央行董事总经理内格尔(nagel)周五表示，欧洲央行需要继续加息，尽管其过去的大部分加息都没有反馈到经济中，因为快速的价格增长可能会变得根深蒂固。

欧洲央行鸽派官员Centeno表示央行应在5月份放缓或暂停加息。

"；这可能是平静的一周，因为市场已经为欧洲央行三次加息定价，每次加息25个基点。"安联全球投资公司的高级固定收益策略师马西米利亚诺马霞说降低波动性是可能的。"

德国10年期国债收益率周一上涨6个基点，至2.49%。此前曾触及3月中旬以来的最高水平2.495%。上周，该收益率上涨25个基点，为2022年9月中旬以来的最大单周涨幅。

2023年11月，欧洲央行短期远期利率为3.65%。意味着市场预期存款利率将达到3.75%的峰值，这应该通过三次加息25个基点来实现。

意大利10年期国债收益率周一上涨5个基点，至4.334%，为3月中旬以来最高。

国际货币基金组织和世界银行在春季会议中举行了一次闭门会议，讨论银行业稳定问题

在十多年来最大的银行危机发生后仅一个月，世界'；美国最高经济和金融决策者聚集在华盛顿。

为阻止银行存款外流而采取的强有力的政策行动使金融市场趋于平静，但在国际货币基金组织(IMF)和世界银行的春季会议上，官员们呼吁继续抗击通胀，加快穷国的债务重组，避免全球经济的地缘政治分裂。

一些官员'；声明让人感觉银行系统安全在全球经济问题中的优先排名进一步下降。欧盟委员会副主席布洛斯基说："人们已经设法控制了这场危机的蔓延。因此，在IMF和世界银行会议期间，这个问题没有受到太多关注。"

"；但我们仍需保持警惕，应对金融体系中可能出现的潜在风险。东布罗夫斯基斯告诉记者。他补充说，欧盟的银行系统是稳定的。充足的资本和流动性。

世界银行行长马尔帕斯和IMF中东部主任吉哈德阿祖尔(JihadAzour)均表示，他们对银行体系压力感到担忧的主要背景是，当利率上升导致资本外流时，新兴市场的信贷供应可能会下降。。"随着银行系统的压力.我们需要加倍努力，使资本流向营运资本"

但其他与会者表示，闭门会议讨论了更有针对性的问题，涉及冲击风险，如硅谷银行的倒闭和瑞士瑞信银行的被迫出售

本周初，IMF警告称，银行系统的最新动荡可能会使今年全球经济增长率回到1%，但它敦促应优先抑制顽固的通货膨胀。中央银行'；美国的反通胀措施加剧了银行业的利率压力。硅谷银行和Signature银行甚至在压力下倒闭。

IMF总裁Georgieva强调需要克服可能持续数年的粘性通胀和低增长，她警告说。确保供应链安全的努力和日益加剧的地缘政治紧张局势可能导致新的冷战，并进一步减缓经济增长。国际货币基金组织和世界银行。美国的指导委员会认为，有必要保持警惕，并鼓励监管机构加强监管。

国际货币和金融委员会(IMFC)在一份主席声明中说："政策制定者已经迅速采取行动来增强人们的信心'；美国对银行系统的信心。在2008年至2009年全球金融危机后实施的改革措施下，中国的银行体系依然稳定且富有弹性。"

欧洲央行的一位决策者表示，这些会议让他对金融稳定的前景更加悲观，因为加息的速度已经在银行的资产基础中嵌入了金融风险，这可能会产生更多类似硅谷银行崩溃的冲击。

美国财长耶伦表示她试图解决金融系统的脆弱性和经济风险，但她告诫不要看淡前景。

整体来看，虽然欧美的银行危机还没有完全消散，金价中线仍有机会再次上涨，但短期来看，市场'；美国对此的担忧已经消退。此外，美国的经济数据仍然较为强劲。市场强化了美联储'；美国5月加息预期，美元持续反弹，美债收益率激增，明显打压金价。金价短期技术见顶信号持续，预计后市有进一步下行风险。关注1980关口附近的支撑。如果失去这一支撑，可能会进一步跌至1960点关口甚至1950点关口附近。上方初步阻力在5日均线2010关口附近。如果能收在这个位置上方，短期下跌风险就会减弱。北京时间09:50

相关内容