defi金融衍生产品合约：常见defi金融衍生产品应用的盘点

转赚网 2023年04月12日 08:47 0 0

世锁财经小编分享(shilian.com)，在密码货币市场，中心化衍生品交易已经成为各交易所的主要收入来源。我们知道，能够稳定盈利的是提供这些交易工具和收取服务费的交易场所。

1、Synthetix作为以太网平台上最知名的合成资产协议，Synthetix目前在defi衍生品领域暂时处于领先地位。根据设计

、参与者通过质押协议获得原始资产SNX合成各种合成资产(Synths )。通过该抵押池模型，用户可以直接使用智能合约Synth在没有交易对手的情况下进行转换，解决了DEX面临的流动性和滑坡问题。

另一方面，作为质押，SNX持有者可以获得两种奖励。 1 .是来自系统的通货膨胀货币政策的奖牌奖励。 2 .来自合成资产(Synth )的交易费用激励)为0.1%-1%，通常为0.3%。

目前，用户除了使用Synthetix.Exchange交易这些合成资产外，还可以使用其他生态项目kwenta进行交易

基于Synthetix的理财协议dHEDGE可以实现非托管对冲基金的功能，这与Synthetix形成了很好的互补作用。根据计划

，Synthetix计划明年通过optimistic rollup二层网络实现扩张，降低交易手续费，这里还将引入期货、杠杆令牌等衍生品游戏。尽管如此

目前的Synthetix也有明显的缺陷和限制。例如，资本效率低下、交易者和系统的赌注导致的系统风险等。另外，因为当前的Synthetix只支持参与者将原始资产SNX作为抵押来合成Synth

，这限制了合成资产的规模，这为其他合成资产合同提供了一些机会。 2、dydx已获得多链资本公司、安德森-霍洛维茨基金青睐的dydx协议

另外一个非常引人注目的defi衍生品合约，目前尚未发行token，但该平台锁定的资产价值超过4200万美元。在用户体验方面，dydx很容易买到，但缺点是采用的订单模型造成的

因此，很难发挥流动性，整体来说目前的dydx上的深度不太好。另外，根据计划，dydx将通过与StarkWare合作，利用StarkEx的双层网络进行扩展。

3、DerivaDEX获多链资本公司、比特币基地投资公司、三箭资本等知名机构投资的DerivaDEX利用sgxtrustedexecutionenvironment (tee )实现高效交易引擎

DerivaDEX最多支持25倍杠杆率的可持续合同。目前，DerivaDEX还没有连接到主网，也没有发行令牌。由于使用订单模式，引流是DerivaDEX的主要问题

。其运用的一种新的代币分配方法叫做“保险开采”，具体表现还有待观察。 4、UMA获得了比特币基地投资公司与placeholder支持的UMA协议

这是当前市场值得关注的另一项合成资产协议，与Synthetix的主要区别之一是抵押品和债务敞口在UMA上孤立，这将降低系统性风险，但副作用是降低流动性。另外，其他的

，UMA没有采用Chainlink这样的预言机，而是使用了一种叫做珍贵契约的加密经济游戏。这是第一个机制，但没有得到充分的验证。 5、个人协议

perpetual protocol (perpetual protocol )顾名思义是一种以持续性合同交易为焦点的衍生品合同，理论上支持BTC、ETH、黄金、ERC-20令牌等各种合成资产的持续性合同交易

该协议采用了一种名为vAMM的新机制。与传统的AMM不同，这种模式不需要流动性提供者(LP )，交易者之间可以提供流动性。交易的滑动点由k值决定，由vAMM运营商根据情况手动设置。

根据该计划，可持续协议已经启动了xDAI链。这意味着该协议的交易可以节省昂贵的gas费用，但从最近的体验来看，该协议的转折点还很大，要等主网络在线后再观察

。持久协议令牌PERP持有者可将其令牌质押给Staking并放入游泳池，获得手续费奖励和Staking奖励。 6、Hegic与本文其他提及的DeFi衍生品不同

，Hegic没有知名投资机构的背书，作为期权协定，在yEarn创始人安德烈克罗涅的推动下，成为目前最炙手可热的衍生品协定之一。 Hegic用AMM模型解决了期权的流动性问题

任何人都可以为流动性池提供资金，自动销售看涨期权，形成期权买方和对手盘。 Hegic的显著优点之一是简化了期权购买的复杂性，但期权产品离散户的距离相对较大

适合专业投资者。 7、opynopyn是成立较早的defi使用期权协议。使用Convexity协议构建，允许用户建立下跌期权和上涨期权

用户可以购买其期权令牌(oToken )对冲DeFi风险，抵押品也可以存放在保险箱中铸造oToken进行销售，获得奖励。 opyn这是另一个值得关注的期权合约。 8、Serum

与其他基于以太网的defi衍生产品合同相比，Serum基于Solana区块链构建。这就像在远程建造房地产一样，在带来扩张优势和成本优势的同时，也消除了以太网平台的可组合性优势。

尽管如此，Serum衍生品进展比较缓慢，目前只提供Swap交易服务，包括贷款、保证金交易/合同，必须在第三阶段实现。 9、完全交换

Futureswap是另一个曾经备受期待的defi衍生品协议，也得到了三箭资本和Framework等知名机构的支持，今年4月，Framework宣布以太网大师上线，仅三天后就投入运行

，政府突然以“阿尔法版用户交易量增长过快”为由宣布暂停，但此后，Futureswap没有公布任何有关其进展，11月14日，团队成员Derek根据discord报道

，更新文章，说明大宗持续性合同交易不会发生滑坡的具体机制。结语以上内容世锁财经小编是对被9大机构支持的defi衍生品协议所介绍的全部内容

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