2016信托行业现状(信托业发展状况分析)_理财问答_转赚网

2016信托行业现状(信托业发展状况分析)

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信托业资产管理规模降至20万亿 净利润增速连续两年为负

经济观察网 记者 蔡越坤 3月8日,中国信托业协会披露了2020年四季度信托公司主要业务数据。其中,信托业资管管理规模持续下降仍然为首要关注点。

信托业协会披露,截至2020年4季度末,信托资产规模为20.49万亿元,同比下降5.17%,比2019年4季度末减少1.12万亿元,比2017年4季度末历史峰值减少5.76万亿元。

不过,3月2日,据中国信托登记有限责任公司(以下简称“中国信登”)2021年2月期次信托受益权定期报送数据显示,截至2021年1月末,全行业信托产品存量规模首次压降至20万亿以内,为19.99万亿。

这也是自2016年末信托资产规模突破20万亿元之后首次重回20万亿元之内。据了解,2017年4季度末信托业管理规模达到最高点为26.25万亿元,此后逐渐回落。时隔4年,信托业资管管理规模再次回落至20万亿元以下。

值得注意的是,2020年信托行业营业收入微增,但是净利润增速则连续两年为负。据信托业协会数据披露,2019年同比下降0.65%,2020年同比下降19.79%。

对此,复旦大学信托研究中心主任殷醒民表示,2020年4季度末,利润总额的下降与信托公司加大资产减值损失计提力度有关,顺应监管导向,主动控增速,反映了行业正从注重规模向注重发展质量转变。

持续压降

信托资产规模下降的背后,与行业持续压降融资类和通道类业务有关。

根据信托业协会披露,截至2020年末,从资产功能划分来看,事务管理类信托为9.19万亿元,同比2019年4季度末10.65万亿元减少1.46万亿元,较2017年末历史高点15.65万亿元减少6.46万亿元;业务占比为44.84%,同比2019年4季度末49.30%下降4.46个百分点。

此外,2018-2020年是事务管理类信托连续压降的三年:2018年压降2.4万亿元,2019年压降2.6万亿元,2020年压降1.46万亿元。

其中,房地产信托也大幅压降。2020年4季度末,房地产资金信托余额为2.28万亿元,同比2019年4季度末2.70万亿元下降15.75%,环比3季度末2.38万亿元下降4.19%。2020年4季度末,房地产信托占比为13.97%,低于2019年4季度末15.07%。

殷醒民表示,压降的事务管理类中的绝大多数是以监管套利、隐匿风险为特征的金融同业通道业务。按照监管部门要求,事务管理类业务量与占比一直不断下降,金融机构之间多层嵌套、资金空转现象明显减少。

据记者了解,2021年信托业管理规模或将持续下降。

此前,在2021年2月7日召开的2021年度信托监管工作会议上,监管人士明确表示,2021年将继续开展“两压一降”:继续压降信托通道业务规模,逐步压缩违规融资类业务规模,加大对表内外风险资产的处置。

2020年12月8日,银保监会信托部主任赖秀福在2020年信托业年会上的讲话指出,信托公司要主动对标资管新规和监管规定,落实好去通道、去嵌套、去杠杆、限非标等监管要求,落实好“两项业务压降”、房地产信托规模管控、清理非标资金池、处置存量风险资产等工作部署,积极消除资金信托影子银行特征。

布局证券投资类信托

另外,2020年信托业数据的另一个典型特征为,在信托业转型的大背景下,信托公司纷纷布局证券投资类信托。

2020年4季度末,投资类资产为6.44万亿元,同比2019年4季度末5.12万亿元增长25.84%,环比3季度末5.68万亿元增长13.46%。

从2020年4个季度来看,事务管理类和融资类资金数与占比均为下降,惟有投资类资金比2019年4季度末增加13233.39亿元。

具体而言,2020年4季度末,标准化金融产品投资的资金信托数为2.26万亿元,同比2019年4季度末1.96万亿元增长15.44%,环比3季度末2.21万亿元增长2.20%,4季度新流入487.93亿元。

在股票、基金、债券三大品种中,资金信托主要流向债券市场,2020年4季度末为1.49万亿元,占2.26万亿元的65.98%;投向股票的资金信托余额为5350.77亿元,同比增长6.24%;投向基金的资金信托余额为2343.51亿元,同比增长5.95%。

殷醒民表示,投资类资金上升的原因在于2020年金融监管部门鼓励发展标准化的金融产品,信托公司纷纷布局证券投资类信托,使得以证券投资类为主的金融类信托数量出现上升。此外,2020年2-4季度,证券投资类信托产品销售较好,不少信托公司积极向标品信托转型。

与此同时,殷醒民也表示,监管部门鼓励信托公司更多开展证券投资信托等业务,引导信托资金加大对资本市场的支持力度。信托公司可以通过自有资金和信托产品投资股票、基金和债券,充实、拓宽资本市场健康发展的源头活水,有利于金融和实体经济实现高水平循环。

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标签: 业务规模 资金信托 压降信托

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