银行投资企业(银行投资企业债券流程)

每经记者：赵景致 每经编辑：廖丹

近日，福建海峡银行发布了2021年业绩报告。报告显示，截至2021年末，海峡银行总资产达到2012.23亿元，较上年末增加193.74亿，突破两千亿大关；净利润6.83亿元，较2020年增长24.49%。

记者翻阅海峡银行近十年业绩发现，该行净利润在2014年达到8.31亿元后便开始波动下滑，2020年净利润（更正后数据）已低至5.48亿元。

尽管财务数据开始向好发展，但海峡银行排名前十的股东——泰禾投资集团有限公司（以下简称“泰禾投资”）所持股权被司法拍卖，持股比例下滑，而泰禾投资子公司泰禾集团股份有限公司（以下简称“泰禾集团”）也陷入亏损。此外，记者注意到2020年海峡银行与泰禾投资及泰禾集团有着数额不小的关联交易。

近十年净利润整体呈波动下降态势

资料显示，福建海峡银行前身是成立于1996年12月的福州城市合作银行，系经中国人民银行批准，在福州市原14家城市信用社和城市信用联社的基础上，由福州市财政局、福州市所辖各区（市）财政局、企业法人和个人共同参股组建。1999年7月，福州城市合作银行更名为福州市商业银行。2009年更为现名。

年报显示，海峡银行2009年更名时，资产规模415.31亿元，当年营业收入9.7亿元，净利润3.24亿元。此后，海峡银行的资产规模除了2018年曾小幅收缩外，一直保持增长状态，到2021年底资产规模已经突破两千亿；伴随规模的扩张，该行营业收入也保持波动增长，已从2012年的22.98亿元增长至2021年的44.44亿元，近乎翻番。

不过，资产规模和营收增长的同时，盈利的增速并未与其保持“步调一致”，纵览海峡银行近10年财务数据，该行净利润整体呈现出波动下滑的境况。

具体来看，该行从2011年到2014年，净利润分别为7.53亿元、8.01亿元、8.23亿元和8.31亿元，此后便进入下行通道。2015年到2018年，净利润为7.17亿元、7.89亿元、6.5亿元、4.75亿元。

值得注意的是，2018年5月底，海峡银行核心人员发生变动。福州市人民政府发布关于苏素华等同志免职的通知，对海峡银行的领导班子进行了调整，免去了苏素华董事长职务、舒平行长职务，以及高崧副行长职务，同时决定由俞敏任海峡银行董事长、吴雷任行长。

新的领导班子任职后，海峡银行2019年业绩有所回暖，存款余额和贷款余额呈现不同幅度增长，不良率等指标向优调整。此外，该行盈利能力指标也有所提升，2019-2021年，该行净资产收益率分别为4.15%、4.08%、5.15%，净息差为1.62%、1.87%、2.01%。

较大减值准备计提影响盈利能力

2021年年报显示，2019-2021年海峡银行净利润呈不断增长趋势，分别为5.1亿元，5.48亿元，6.83亿元。数据显示，尽管2021年经营状况改善，但海峡银行净利润仍不及2016年水准。

但记者注意到，2020年年报中，海峡银行的净利润同比下降9.81%，为4.6亿元。在2021年报中，海峡银行对上一年度的净利润进行了修正，将2020年的变更为5.48亿元，同比增幅也从-9.81%升至7.55%。

对于净利润修正的原因，在2021年年报中，海峡银行对前期会计差错更正进行了说明，其表示，2019年，该行以人民币1元/股的发行价格定向增发13亿股普通股，募集资金人民币13亿元。同时，为协助该行处置贷款和垫款，认购股份的投资人另行出资人民币19.37亿元（人民币1.49元/股）通过信托计划购买该行部分的贷款和垫款，其经济实质属于非控股股东对本行的资本性投入。本年度发现，该行在以前年度资产减值损失和资本公积计量有误。

海峡银行表示：“2020年，本行从前述贷款和垫款中回收了人民币8850万元。本行本年度发现，本行在2020年错误地将该回收金额计入资本公积，而未作为贷款和垫款减值损失的转回。”

就近年来净利润的波动，记者发函询问了福建海峡银行，截至发稿并未得到回复，此后记者又致电该行，表明身份后对方工作人员随即挂断了电话。

据悉，海峡银行营业支出以业务及管理费和资产减值损失为主。从减值损失情况来看，近年来，随着资产处置和资产减值准备计提力度的加大，海峡银行资产减值损失明显增长。

从2011年到2020年，该行资产减值损失分别为1.59亿元、3.86亿元、4.22亿元、6.15亿元、11.76亿元、13.11亿元、11.71亿元、9.89亿元、12.57亿元和17.86亿元（更正后）。

记者注意到，虽然2021年海峡银行资产减值损失为0.32亿元，但当年该行信用减值损失就达21.19亿元。

总的来看，包含信用减值准备在内，近年来该行减值损失计提增长明显，从2018年至2021年期间增幅超100%，远高于该行资产规模和营收增速，该项数据同时也对盈利造成了影响。

2022年5月联合资信出具的评级报告显示，受资产处置以及较大减值准备计提影响，海峡银行盈利能力有所下滑，盈利能力有待提高。

从资产减值损失细分项来看，记者翻阅年报发现，2018年至2020年，该行应收款项类投资减值准备损失尤为醒目，从1.41亿元增至6.45亿元，而同期该行应收款项类投资由237.44亿元增至264.05亿，三年增幅仅11.21%。

对于为何大幅增加减值损失计提，记者发函咨询了福建海峡银行，截至发稿并未得到回复。

股东股权被司法拍卖

海峡银行2021年净利大增，但记者注意到，其股东泰禾投资所持部分股权却被法院拍卖，持股比例也由2020年度的5.56%下降至4.83%。

福建海峡银行2021年报显示，报告期内，该行第一大股东福州市投资管理有限公司通过司法拍卖，竞拍得泰禾投资所持有的4089.73万股股份，泰禾投资持股比例由5.56%下降至4.83%，持股比例从第四位降至第六位。福州市投资管理有限公司则通过竞拍得到泰禾投资和另一家公司的海峡银行股份，持股比例由11.44%增至12.19%。

据阿里拍卖平台，泰禾投资集团有限公司所持福建海峡银行的4089.73万股股权，由浙江省杭州市中级人民法院进行拍卖，标的评估价为8074万元，共进行了两次拍卖。在以评估价七折的价格5651.8万元首拍流拍后，二拍经过多轮竞拍后最终以5203.44万元价格成交，折合每股1.2723元。相较于拍卖股权平均每股成交价格，记者注意到，2020年末、2021年末，海峡银行的每股净资产分别为2.43元、2.28元。

海峡银行2021年报显示，截至报告期末，泰禾投资所持海峡银行股权数量为27221.776万股，已全部被冻结。质押所持海峡银行股权数量为313.6万股。

资料显示，泰禾投资由黄其森创办。2010年，泰禾投资先后战略投资福建海峡银行和福州农商行等。目前，黄其森为泰禾投资集团董事长。截至2021年三季度，泰禾投资总资产2679.98亿元人民币，2021年1-9月实现营业收入40.94亿元，实现净亏损13.06亿元（财务数据未经审计）。

此外，泰禾投资控股一家中国内地上市企业泰禾集团（ST泰禾，000732.SZ），经营范围包括房地产开发。泰禾集团2021年年报显示，报告期末泰禾投资持股比例为45.78%。

泰禾集团陷业绩亏损、流动性问题

资料显示，泰禾集团2021年实现营业收入49.11亿元，同比上升35.87%，实现归属于上市公司股东的净利润为-40.13亿元，亏损同比收窄19.73%。

值得注意的是，泰禾集团早在2020年便遇到了流动性问题。当年6月份，东方金诚便发布了关于下调泰禾集团主体信用等级的公告，其中就称“泰禾集团债务负担较重，2020年面临债务集中偿付压力”。随后8月，泰禾集团公告称受地产整体环境下行、新冠肺炎疫情等叠加因素的影响，公司现有项目的去化率短期内有所下降，销售预期存在波动，同时由于公司自身债务规模庞大、融资成本高企、债务集中到付等问题使得公司短期流动性出现困难，公司将无法按期完成公司债券“18泰禾01”本期利息及回售本金的兑付。

今年3月，泰禾集团在官网表示，公司在2020年上半年遇到流动性问题后，积极与金融机构进行债务重组沟通，并已与多数金融机构达成谅解。并表示，“公司遇到的只是流动性问题，不是资不抵债的问题”。

年报显示，截至报告披露日，泰禾集团已发生公司债券及中期票据未按时兑付事项。截至报告期末，公司已到期未归还借款金额为352.19亿元，尚未支付的利息为150.09亿元。截至2022年4月28日，公司已到期未归还借款金额为354.33亿元。

此外，由于泰禾集团最近一年被出具否定意见的内部控制审计报告、最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，该公司股票已于5月6日开市起被实施其他风险警示，股票名称由泰禾集团变更为ST泰禾。

记者注意到，近年来，海峡银行与泰禾投资以及泰禾集团有规模不小的关联交易。

海峡银行2020年报显示，该行当年审批通过了一笔交易对象为泰禾集团的重大关联交易，具体来看，2020年末海峡银行与泰禾集团的授信敞口余额为39420万元，占该行当年年末资本净额比例为2.43%。此外，年报在“关联交易情况”项下披露，截至2020年底，海峡银行向泰禾投资及其相关子公司共有贷款1.4亿元。

记者注意到，海峡银行2021年年报显示，截至报告期末，该行对单一关联方的最大授信敞口余额为39420万元，占2021年资本净额的比例为2.19%。

但2021年年报中，“关联交易情况”项下并未披露与泰禾投资及其子公司款项具体情况。

就2021年与泰禾投资等的交易情况，以及是否会对银行经营造成不利影响等问题，记者致电了海峡银行，但在记者表明身份后，对方随即挂断了电话。

每日经济新闻

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